Una guía de iniciación a las operaciones de trading de futuros de criptos

¿Por qué conviene invertir en futuros de criptomonedas?

Explicación del trading de futuros de criptos

¿Cómo funcionan los contratos de futuros de criptos?

Cómo calcular las ganancias y pérdidas de los futuros de criptos

Cómo maximizar su inversión operando contratos de futuros de criptos de AAX

Sin vencimiento

Tasa de financiación de futuros de criptos: prima

Tasa de financiación de futuros de criptos: interés

Contratos de futuros inverso de BTC

Opciones vanilla en USDT

Futuros de criptos con apalancamiento

¿Cómo se lleva a cabo una liquidación en AAX?

Liquidación

De qué manera ayuda el Fondo para incobrables de AAX

Datos históricos de futuros

Guía de trading de futuros de criptos

Lleve su inversión en criptomonedas a otro nivel con el trading de futuros

Una guía de iniciación a las operaciones de trading de futuros de criptos

¿Por qué conviene invertir en futuros de criptomonedas?

If you have a view on the market but lack capital, investing in crypto futures is the best way for you to secure a handsome profit and grow your financial portfolio. Reward yourself by staying true to your beliefs and achieving more with less.

AAX understands that users want to maintain the maximum flexibility possible with their digital currency investments. To prepare users for any kind of market condition and for them to fully benefit from crypto, AAX offers futures contracts with up to 100x leverage, with no expiry.

Let's take a look at how it works.

Explicación del trading de futuros de criptos

Como en el spot trading, los traders publican en el libro de órdenes el precio al que quieren comprar o vender un determinado activo digital. La principal diferencia entre el spot trading y el trading de futuros de criptos es que los inversores pueden usar el apalancamiento y que también tienen que decidir si operar en largo o corto. El apalancamiento en AAX puede ser de hasta 100 veces. Según su estrategia de inversión, los traders pueden decidir cuánto apalancamiento quieren usar.

¿Cómo funcionan los contratos de futuros de criptos?

En el mercado de futuros de criptos, los traders pueden obtener ganancias de las apuestas que hacen a favor o en contra del mercado. Por ejemplo, adquirir contratos largos para un activo indica que el trader tiene confianza en que el valor del activo aumentará. Los traders también pueden apostar en contra del mercado si operan en corto en el caso de que anticipen que el valor del activo caerá.

Los contratos de futuros de criptos permiten que los traders cubran el mercado con una cantidad de contratos de futuros que les permita compensar las pérdidas. Cuando se obtiene una ganancia en un contrato de futuros de criptos, existe una pérdida subsiguiente en el mercado spot. De igual manera, cuando hay una ganancia en el mercado spot, existe una pérdida en el contrato de futuros. Mediante esta compensación de las ganancias y pérdidas, la cobertura bloquea efectivamente el precio de mercado actual y aceptable.

Los traders pueden salir del mercado si cierran su posición. Cuando ocurre esto, se realizan las ganancias y pérdidas. El cierre de una posición se puede lograr si se lleva una operación de trading a la dirección opuesta de la posición existente.

Cómo calcular las ganancias y pérdidas de los futuros de criptos

El precio de trading promedio al cual un trader ingresa al mercado de futuros de criptos es el precio de entrada. Las ganancias y pérdidas de la posición se realizan cuando el trader coloca una orden de contrato y cierra parcial o totalmente la posición. Esto se conoce como el total de ganancias y pérdidas realizadas.

En un contrato de futuros de criptos inverso, como BTC/USD, en el que la moneda de liquidación es el BTC, si un trader opera 1000 contratos de BTC en largo a un Precio de USD 30.000 (precio de entrada), y luego cierra 600 contratos a un Precio de USD 40.000 (precio de mercado del BTC), las ganancias y pérdidas realizadas se calculan de la siguiente manera: PnL = 600 x (1 / 30.000 - 1 / 40.000) = 0,005 BTC (Ganancia) con una exposición larga de 400 contratos.

El precio de liquidación se determina en función del apalancamiento que el trader elija tener. Mientras mayor sea el apalancamiento, más parecido será el precio de liquidación al precio de trading de entrada. En la siguiente sección explicaremos cómo funciona el proceso de liquidación en AAX.

Cómo maximizar su inversión operando contratos de futuros de criptos de AAX

Sin vencimiento

Los contratos de futuros de criptos de AAX son perpetuos, es decir que no tienen fecha de vencimiento. Gracias a esta característica, se restablecen automáticamente cada 8 horas con un mecanismo de tasa de financiación que se paga entre las posiciones largas y cortas. Esto asegura que el precio se fije en la tasa spot y les permite a los traders mantener sus posiciones.

Tasa de financiación de futuros de criptos: prima

Veamos cómo funciona la prima en AAX. El precio de trading de los futuros de criptos en AAX puede diferir del precio del índice del mercado spot debido a que existen diferencias en las fuerzas del mercado. Como resultado, los traders con posiciones largas y cortas tienen que compensarlas según los precios del mercado spot actual.

En este caso, los contratos de futuros de criptos de AAX se restablecen automáticamente cada 8 horas según el precio del índice y el precio de AAX del momento. La prima se calcula sobre el total de las ganancias y pérdidas no realizadas porque el trader todavía no cerró la posición. Las ganancias y pérdidas no realizadas representan la posición del trader en el momento que se lleva a cabo la renovación.

Tasa de financiación de futuros de criptos: interés

Ahora, hablemos sobre los intereses. Adoptar una posición larga en BTC/USD, por ejemplo, es equivalente a que un trader pida prestado USD para comprar bitcoins en el mercado spot. Lo mismo ocurre para las posiciones cortas. Debido a que el costo de pedir prestado BTC, la moneda base, es mucho más alto que el precio de pedir prestado USD, la moneda de cotización, será evidente para los traders que deben operar en largo a fin de aprovechar la tasa de interés más baja que se aplica al pedir prestado USD para comprar BTC.

A fin de mantener un suministro equilibrado de contratos de futuros largos y cortos, estos se restablecen automáticamente cada 8 horas en AAX para que los traders que tienen posiciones de BTC en corto puedan pagarles a los que tienen posiciones de BTC en largo. Esto se conoce como interés.

Cada contrato que se negocia en AAX consta de dos instrumentos: una moneda base y una moneda de cotización.

Veamos el ejemplo de BTC/USD. Si consideramos que la Tasa de BTC = 0,025 % (por día), la Tasa de USDT = 0,001 % (por día), el Período de financiación = 3 (8 horas, 3 veces al día)

el Interés Delta = (Tasa de la moneda de cotización - Tasa de la moneda base) / Período de financiación
= (0,001 % - 0,025 %) / 3
= -0,008 %

La financiación tiene en cuenta las diferencias entre los precios de futuros de criptos de AAX y los precios spot (prima), como también las diferencias en la tasa de interés. Esto garantiza que los traders con posiciones largas puedan pagarles a los traders con posiciones cortas y viceversa, según las condiciones de mercado.

Ahora, la principal preocupación para los traders es si deben pagar intereses o si son aptos para recibirlos. En términos simples, cuando la financiación es positiva, las posiciones largas les pagan a las cortas. Cuando la financiación es negativa, las posiciones cortas les pagan a las largas.

Por ejemplo:
Un trader tiene una posición larga de 10.000 contratos. Precio de AAX = 4000 y el precio del índice = 4100. Diferencia de la
tasa de interés = -0,008 %

Tasa que debe pagar el trader con una posición larga = 10.000 x [(1-0,00008) / 4100 - 1 / 4000] = -0,061 BTC

Por lo tanto, los traders con una posición larga reciben 0,061 BTC en este intervalo de financiación.

Tenga en cuenta que AAX no cobra ninguna tarifa de financiación. Las transacciones se ejecutan en forma directa entre un trader y el otro en una red peer-to-peer.

Contratos de futuros inverso de BTC

En AAX, ofrecemos la opción de negociar contratos de futuros de criptos inversos, en los cuales el bitcoin es la moneda base. Esta opción también se denomina "contrato en BTC". Cuando se negocian contratos de futuros de criptos inversos en AAX, los usuarios ganarán o perderán BTC, según si tienen una posición larga o corta.

En términos simples, el inversor ganará más bitcoins o perderá algunos fondos en BTC según el resultado de la opción de compra en largo o en corto.

Opciones vanilla en USDT

En AAX, las opciones vanilla son contratos de futuros perpetuos de criptos que se celebran en USDT. Actualmente en AAX, se ofrecen más de 10 opciones vanilla en USDT, como BTC/USDT, BCH/USDT, ETH/USDT, COMP/USDT, LINK/USDT, XRP/USDT, ADA/USDT, SOL/USDT, DOGE/USDT, DYDX/USDT y MATIC/USDT.

Tanto los contratos de futuros de criptos inversos como las opciones vanilla en AAX se pueden negociar con un apalancamiento de hasta 100 veces, lo cual nos lleva al siguiente tema.

Futuros de criptos con apalancamiento

Básicamente, los traders en AAX pueden ganar un máximo de 100 veces la exposición al riesgo con una cantidad X de capital.

Por ejemplo, un cliente celebra 1000 contratos de BTC/USD a un precio de USD 4000. El valor nocional en BTC es de 1000 / 4000 = 0,25 BTC. Con un apalancamiento de 10 veces, el trader solo deberá depositar 0,25 / 10 BTC = 0,025 BTC para ingresar la posición.

¿Cómo se lleva a cabo una liquidación en AAX?

Liquidación

Por ejemplo, un trader celebra un apalancamiento de 100 veces y opera 1 contrato en largo a USD 100,00 con un margen inicial de USD 1,00. El margen de mantenimiento se estableció en un 0,5 %. En este caso, el precio de liquidación es de USD 99,50 y el precio de quiebra se estableció en USD 99,00, sin considerar las comisiones.

Cuando el precio de marca en el contrato de futuros de criptos baja a USD 99,50, la posición del trader se liquida mediante una orden de venta de mercado.

Si la orden de liquidación se ejecuta a USD 99,40 por usar una orden de mercado, el margen restante de USD 0,40 irá al Fondo para incobrables de AAX.

De qué manera ayuda el Fondo para incobrables de AAX

Para seguir con el ejemplo anterior, el precio de quiebra es de USD 99,00 porque el margen de mantenimiento es de USD 1. Sin embargo, en un mercado débil, el valor de un activo puede caer por debajo del precio de quiebra. En esta situación, el Fondo para incobrables asumirá la pérdida. Si la orden de liquidación se ejecuta a USD 98,90, el Fondo para incobrables de AAX absorberá el riesgo de precio de la liquidación, es decir, una pérdida de USD 0,10.

Actualmente, AAX no impone un apalancamiento automático. Esto permite brindar un espacio para efectuar operaciones de trading justas para todos los clientes y significa que, cuando se liquide un cliente, los otros inversores no se verán afectados.

Tal como se prevé, los traders con un apalancamiento más bajo serán menos vulnerables a ser liquidados.

Por ejemplo, consideremos un trader que adopta un apalancamiento de 10 veces y negocia 1 contrato en largo a USD 100,00. El margen es de USD 10,00 y el margen de mantenimiento se estableció en 0,5 %. En este caso, el precio de liquidación es de USD 90,50 y el precio de quiebra se estableció en USD 90,00.

El ejemplo anterior demuestra cómo se lleva a cabo una liquidación en AAX. Las cifras reales de los precios de marca, los precios de liquidación y los precios de quiebra variarán según la estrategia de inversión del trader.