Panduan Pemula Untuk memperdagangkan Crypto Futures

Mengapa harus investasi di Cryptocurrency Futures

Penjelasan perdagangan Crypto Futures

Bagaimana Cara Kerja Crypto Futures?

Menghitung P&L pada Crypto Futures

Cara Memaksimalkan Investasi Anda dengan Trading Kontrak Berjangka Crypto Milik AAX

Tidak ada kedaluwarsa

Tingkat Pendanaan Crypto Futures - Premium

Tingkat Pendanaan Crypto Futures - Bunga

Kontrak Berjangka Terbalik BTC

Kontrak Vanila USDT

Levarge Crypto Futures

Bagaimana AAX menangani likuidasi

Dilikuidasi

Bagaimana Dana Default AAX ada di sini untuk membantu

Futures Historical Data

Panduan Perdagangan Crypto Futures

Bawa investasi Cryptocurrency Anda ke level selanjutnya dengan perdagangan berjangka (Futures)

Panduan Pemula Untuk memperdagangkan Crypto Futures

Mengapa harus investasi di Cryptocurrency Futures

Jika Anda memiliki pandangan tentang pasar tetapi kekurangan modal, berinvestasi di crypto futures adalah cara terbaik bagi Anda untuk mendapatkan keuntungan yang besar dan mengembangkan portofolio keuangan Anda. Hadiahi diri Anda dengan tetap teguh pada pendirian Anda dan mendapatkan lebih dengan usaha yang lebih sedikit.

AAX memahami bahwa pengguna ingin mempertahankan fleksibilitas maksimum dengan investasi mata uang digital mereka. Untuk mempersiapkan pengguna untuk segala jenis kondisi pasar dan bagi mereka untuk mendapatkan keuntungan penuh dari crypto, AAX menawarkan kontrak berjangka dengan leverage hingga 100x, tanpa kedaluwarsa.

Mari kita lihat cara kerjanya.

Penjelasan perdagangan Crypto Futures

Serupa dengan perdagangan spot, pedagang memposting di buku pesanan harga di mana mereka ingin membeli atau menjual aset digital tertentu. Perbedaan utama antara perdagangan spot dan perdagangan crypto futures adalah bahwa investor dapat menggunakan dana pinjaman, dan mereka juga perlu memutuskan apakah akan mengambil posisi long atau short.

Dana pinjaman di AAX bisa sampai 100x. Tergantung pada strategi investasi mereka, pedagang dapat memutuskan berapa banyak dana pinjaman yang ingin mereka gunakan.

Bagaimana Cara Kerja Crypto Futures?

Di pasar Crypto Futures, pedagang dapat mengambil untung dari taruhan yang dibuat untuk dan melawan pasar. Misalnya, memperoleh kontrak posisi long pada suatu aset menunjukkan keyakinan pedagang bahwa nilai aset akan meningkat. Trader juga dapat bertaruh melawan pasar dengan melakukan posisi short jika dia mengantisipasi bahwa nilai aset akan turun.

Kontrak berjangka Crypto memungkinkan pedagang untuk melindungi nilai pasar dengan memiliki sejumlah kontrak berjangka yang mengimbangi. Ketika ada pendapatan yang dihasilkan dalam kontrak berjangka crypto, maka ada kerugian dari pasar spot. Demikian pula, ketika ada pendapatan di pasar spot, ada kerugian di kontrak berjangka. Dengan pendapatan dan kerugian yang saling mengimbangi, lindung nilai secara efektif mengunci harga pasar saat ini yang dapat diterima.

Pedagang dapat keluar dari pasar dengan menutup posisinya. Saat posisi ditutup,Laba dan rugi (P&L) akan terealisasi. Menutup posisi dapat dicapai dengan melakukan perdagangan dengan arah yang berlawanan dari posisi yang ada.

Menghitung P&L pada Crypto Futures

Harga perdagangan rata-rata di mana seorang pedagang memasuki pasar crypto futures adalah harga masuk. Untung dan Rugi dari posisi direalisasikan ketika pedagang menempatkan pesanan kontrak menutup sebagian atau seluruhnya posisi. Ini yang disebut sebagai total Laba Rugi yang direalisasikan.

Untuk kontrak berjangka crypto terbalik seperti BTC/USD di mana mata uang yang dibayarkan adalah BTC, jika seorang pedagang membeli 1000 kontrak untuk BTC dengan Harga = $30.000 (harga masuk), kemudian menutup 600 kontrak dengan Harga = $40.000 (harga pasar BTC ), realisasi PnL = 600*(1/30.000-1/40.000) = 0,005 BTC (Laba) dengan 400 kontrak dalam paparan jangka panjang. harga likuidasi ditentukan.

Harga likuidasi ditetapkan berdasarkan dana pinjaman yang Pedagang pilih. Semakin tinggi dana pinjaman, semakin dekat harga likuidasi ke harga masuk perdagangan. Kami akan menjelaskan lebih lanjut tentang bagaimana cara kerja likuidasi pada AAX pada bagian bawah.

Cara Memaksimalkan Investasi Anda dengan Trading Kontrak Berjangka Crypto Milik AAX

Tidak ada kedaluwarsa

Kontrak berjangka crypto dari AAX adalah kontrak abadi, yang berarti mereka tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Karena fitur ini, kontrak berjangka crypto AAX menyetel ulang otomatis setiap 8 jam dengan mekanisme tingkat pendanaan yang dibayarkan antara posisi Long dan Short. Ini memastikan bahwa harga terikat pada laju spot. Ini akan memungkinkan pedagang untuk mempertahankan posisi mereka.

Tingkat Pendanaan Crypto Futures - Premium

Mari pelajari cara kerja Premium di AAX. Harga perdagangan Crypto futures di AAX mungkin berbeda dari harga indeks pasar spot dikarenakan perbedaan kekuatan pasar. Akibatnya, pedagang di posisi long dan short harus diberi kompensasi sesuai dengan harga pasar sebenarnya di pasar spot.

Dalam hal ini, kontrak berjangka crypto AAX akan diatur ulang secara otomatis setiap 8 jam tergantung pada harga AAX dan harga indeks pada saat itu. Premium dihitung dari total P&L yang belum direalisasi, karena trader belum menutup posisinya. P&L yang belum direalisasi mewakili posisi trader pada saat perpanjangan terjadi.

Tingkat Pendanaan Crypto Futures - Bunga

Sekarang mari kita bahas tentang bunga. Mengadopsi posisi long di BTC/USD, misalnya, sama seperti seorang trader yang meminjam USD untuk membeli Bitcoin di pasar spot. Hal yang sama berlaku untuk posisi short. Karena biaya pinjaman BTC, mata uang dasar, jauh lebih tinggi daripada harga pinjaman USD, mata uang quote, maka trader tidak perlu berpikir panjang untuk mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah saat meminjam USD ke beli BTC.

Untuk menjaga keseimbangan pasokan kontrak berjangka posisi long dan short, kontrak berjangka crypto AAX diatur ulang secara otomatis setiap 8 jam sehingga pedagang di posisi BTC short dapat membayar mereka yang berada di posisi BTC long. Ini dikenal sebagai bunga.

Setiap kontrak yang diperdagangkan di AAX terdiri dari dua instrumen: mata uang Dasar dan mata uang Quote.

Ambil BTC/USD sebagai contoh. Dengan asumsi kurs BTC = 0,025% (per hari), kurs USDT = 0,001% (per hari), periode_pendanaan = 3 (8 jam , 3 kali sehari)

Bunga Delta= (Laju Mata Uang Quote - Kurs Mata Uang Dasar) / funding_period
= (0,001% - 0,025%) / 3
= - 0,008%

Pendanaan memperhitungkan perbedaan antara harga crypto futures AAX dan harga spot (Premium), serta perbedaan suku bunga. Ini memastikan bahwa pedagang posisi long dapat membayar pedagang posisi short dan sebaliknya, tergantung pada kondisi pasar.

Sekarang, kekhawatiran terbesar bagi para pedagang adalah apakah mereka perlu membayar bunga atau apakah mereka berhak menerima bunga.

Sederhananya, ketika Pendanaan positif, longs membayar short. Ketika negatif, shorts membayar longs.

Sebagai contoh:
Seorang pedagang memiliki posisi long 10.000 kontrak. Harga AAX = 4000 dan Harga indeks = 4100.
Selisih suku bunga = - 0,008%
Tarif yang dibayarkan oleh pedagang long (panjang)= 10.000 x ( (1-0.00008) / 4100 - 1 / 4000 ) = - 0,061 BTC

Oleh karena itu, pedagang long (panjang) harus menerima 0,061 BTC dalam interval pendanaan ini.

Perlu diingat bahwa AAX tidak memungut biaya apapun untuk pendanaan. Transaksi dilakukan langsung antara satu pedagang dengan pedagang lainnya, secara peer-to-peer.

Kontrak Berjangka Terbalik BTC

Di AAX, kami menawarkan opsi untuk memperdagangkan kontrak berjangka kripto terbalik, dengan Bitcoin ditetapkan sebagai mata uang dasarnya. Opsi ini juga disebut “kontrak penyelesaian BTC”. Saat memperdagangkan kontrak berjangka crypto terbalik di AAX, pengguna akan mendapatkan/kehilangan BTC, tergantung pada posisi long/short mereka.

Sederhananya, tergantung pada hasil keputusan long atau short, investor akan mendapatkan lebih banyak Bitcoin atau kehilangan sejumlah dana BTC.

Kontrak Vanila USDT

Kontrak vanila di AAX adalah kontrak berjangka crypto yang bersifat abadi yang diselesaikan dalam USDT. Di AAX, saat ini ada lebih dari 10 kontrak vanilla USDT yang ditawarkan, termasuk BTC/USDT, BCH/USDT, ETH/USDT, COMP/USDT, LINK/USDT, XRP/USDT, ADA/USDT, SOL/USDT, DOGE/ USDT, DYDX/USDT dan MATIC/USDT.

Baik kontrak berjangka crypto terbalik ataupun Vanilla pada AAX dapat diperdagangkan dengan leverage hingga 100x, yang membawa kita ke bagian selanjutnya.

Levarge Crypto Futures

Pada dasarnya, pedagang di AAX dapat memperoleh eksposur risiko maksimum 100X dengan jumlah modal X.

Misalnya, klien memasukkan 1000 kontrak BTC/USD, dengan harga $4000 USD. Nilai nosional dalam BTC adalah 1000/4000 = 0,25 BTC. Dengan leverage 10x, pedagang hanya perlu menyetor 0,25/10 BTC = 0,025 BTC untuk memasuki posisi.

Bagaimana AAX menangani likuidasi

Dilikuidasi

Misalnya, seorang pedagang menggunakan leverage 100x dan melakukan long untuk 1 kontrak, pada $100,00 USD dengan margin awal $1,00. Margin pemeliharaan ditetapkan sebesar 0,5%. Dalam hal ini, harga likuidasi adalah $99,50 USD dan harga kebangkrutan ditetapkan pada $99,00, tanpa memperhitungkan komisi.

Ketika harga yang ditandai dalam kontrak berjangka crypto turun menjadi $99,50, posisi pedagang dilikuidasi oleh perintah jual pasar.

Jika order likuidasi dipenuhi pada $99,40 karena penggunaan market order, sisa margin $0,40 USD akan masuk ke Dana Default AAX.

Bagaimana Dana Default AAX ada di sini untuk membantu

Mengikuti contoh di atas, harga kebangkrutan adalah $99,00 karena margin pemeliharaan adalah $1. Namun, di pasar yang lemah, nilai aset bisa turun di bawah harga kebangkrutan. Dalam skenario kasus ini, Dana Default akan mengambil kerugian. Jika perintah likuidasi dipenuhi pada $98,90, risiko harga likuidasi ditanggung oleh dana default AAX, yang berarti dana default akan menanggung kerugian $0,10.

Saat ini, AAX tidak memberlakukan auto-deleveraging. Ini memastikan tempat perdagangan yang adil untuk semua klien dan itu berarti bahwa ketika klien dilikuidasi, tidak ada dampak pada investor lain.

Seperti yang diharapkan, pedagang dengan leverage yang lebih rendah akan kurang rentan untuk dilikuidasi.

Sebagai contoh, mari kita ambil seorang pedagang yang mengadopsi leverage 10x dan long untuk 1 kontrak pada $100,00 USD. Marginnya adalah $10,00 USD dan margin pemeliharaan ditetapkan sebesar 0,5%. Dalam hal ini, harga likuidasi adalah $90,5 dan harga kebangkrutan ditetapkan pada $90,00.

Contoh di atas menunjukkan bagaimana AAX menangani likuidasi. Angka sebenarnya dari harga pasar, harga likuidasi, dan harga kebangkrutan akan bervariasi tergantung pada strategi investasi pedagang.